山西重坐煤炭生產(chǎn)“中國第一”座次
近兩年，受經(jīng)濟(jì)增速放緩、產(chǎn)能過剩、需求低迷、進(jìn)口煤炭增加、競(jìng)爭加劇等不利因素影響，山西省煤炭行業(yè)持續(xù)低迷，山西煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨的困難和下行壓力依然較大，形勢(shì)嚴(yán)峻。去年以來，山西省相繼出臺(tái)“煤炭20條”“煤炭新政17條”及停止征收相關(guān)規(guī)費(fèi)等組合政策，并收到較好的效應(yīng)，但大多數(shù)煤企經(jīng)營困難、虧損嚴(yán)重的局面在短期內(nèi)較難改變。
山西全省煤炭價(jià)格呈階梯式下滑態(tài)勢(shì)，噸煤綜合售價(jià)自今年4月份跌破400元后一路走低，8月份跌至367元，較2012年同期下跌191元。上半年，我省七大煤炭企業(yè)虧損面繼續(xù)擴(kuò)大，總計(jì)虧損達(dá)13億元。受煤價(jià)下跌影響，山西省今年前8個(gè)月全省煤炭企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤17.9億元，同比減少121.7億元，同比下降87.2％，高出全國平均降幅41個(gè)百分點(diǎn)。前三季度，山西的煤炭生產(chǎn)行業(yè)稅收減少106.3億元人民幣，同比下降25.6%，七大煤企不得不多次減員減薪，以渡難關(guān)。
隨著煤炭行業(yè)脫困政策不斷出臺(tái)，煤企限產(chǎn)、進(jìn)口關(guān)稅恢復(fù)、清費(fèi)立稅等利好政策，山西煤炭經(jīng)濟(jì)迎來重大利好。
2009年，因受2008年全球金融危機(jī)，以及山西全省煤炭資源整合等多因素影響，獨(dú)領(lǐng)中國煤炭生產(chǎn)長達(dá)30年的“中國第一”山西煤炭年產(chǎn)量首次被內(nèi)蒙古超越。5年之后，山西由于資源整合后，大型煤礦較多，再加上整合礦逐步投產(chǎn)，使得地方及重點(diǎn)整合型煤礦煤炭產(chǎn)量增加，產(chǎn)量再次超過內(nèi)蒙古，重新坐上了“中國第一”的座次，奪回中國“產(chǎn)煤霸主”地位。山西省統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，前三季度，山西省主要工業(yè)產(chǎn)品煤炭產(chǎn)量呈現(xiàn)上升，與去年同期相比，煤炭產(chǎn)量增長2.1%。據(jù)測(cè)算，山西省煤炭產(chǎn)量2014年1—9月累計(jì)完成71411萬噸，同比增加1473萬噸。內(nèi)蒙古2014年1—9月煤炭產(chǎn)量及9月單月產(chǎn)量同比呈現(xiàn)負(fù)增長，且降幅環(huán)比均有所擴(kuò)大。1—9月，內(nèi)蒙古煤炭產(chǎn)量68913萬噸，同比減產(chǎn)6198萬噸，降幅8.3%。山西煤炭產(chǎn)量超過內(nèi)蒙古2498萬噸，居中國第一位。
市場(chǎng)上，山西部分煤企恢復(fù)性上調(diào)了前期過低的動(dòng)力煤價(jià)，上調(diào)幅度為10-20元/噸，同煤集團(tuán)同步上調(diào)下水煤價(jià)格達(dá)到30元/
噸；多地區(qū)受大型煤企減產(chǎn)措施實(shí)施影響，當(dāng)?shù)毓⿷?yīng)下降，市場(chǎng)銷售情況繼續(xù)好轉(zhuǎn)，部分煤企庫存出現(xiàn)回落，庫存壓力有所緩解。11月3日發(fā)布的中國太原煤炭交易綜合價(jià)格指數(shù)指數(shù)為81.26點(diǎn)，已實(shí)現(xiàn)了連續(xù)四期小幅上漲。
山西煤炭市場(chǎng)持續(xù)性好轉(zhuǎn)有待觀察
在國家一系列利好煤炭行業(yè)和煤炭市場(chǎng)的相關(guān)政策做出了詳細(xì)規(guī)定情況下，山西煤炭市場(chǎng)能很快迎來根本性改變嗎？對(duì)此，不能過于樂觀，持續(xù)性則有待觀察。
首先，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不穩(wěn)定導(dǎo)致對(duì)煤需求降低.去年以來，中國經(jīng)濟(jì)增長面臨一定壓力；今年上半年增長乏力，經(jīng)濟(jì)持續(xù)下滑，三季度中國經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)一步放緩至7.3%，增速環(huán)比二季度回落0.2個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)22個(gè)季度新低。規(guī)律和數(shù)據(jù)表明，中國經(jīng)濟(jì)周期已經(jīng)從一個(gè)高速增長期轉(zhuǎn)為一個(gè)平穩(wěn)的中高速增長周期，未來中國經(jīng)濟(jì)將努力將增長保持在合理的區(qū)間。日前，在一年一度的中國經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)秋季座談會(huì)上，來自央行、財(cái)政部、工信部、國家統(tǒng)計(jì)局、國務(wù)院發(fā)展研究中心等多個(gè)部委系統(tǒng)人士比較中肯和客觀對(duì)明年經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)7%左右增速目標(biāo)表示了高度的認(rèn)同。相關(guān)研究表明，煤炭消費(fèi)量同GDP增幅正相關(guān)。
其次，不斷加劇的供大于求壓力正在逐步“壓垮”煤炭企業(yè)。多年來，煤炭行業(yè)備受投資者的青睞，資本源源不斷地注入煤炭行業(yè)。煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“黃金十年”吸引十多個(gè)行業(yè)進(jìn)入該領(lǐng)域投資，僅自2006年至今的八年時(shí)間里，煤炭采選業(yè)固定資產(chǎn)投資累計(jì)就達(dá)3.1萬億之巨。大量資金涌入煤礦建設(shè)的后果之一就是導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩，粗略估計(jì)，包括在建產(chǎn)能，目前我國煤炭產(chǎn)能已遠(yuǎn)超50億噸。同時(shí)，隨著近幾年煤炭產(chǎn)能大量集中釋放，導(dǎo)致全社會(huì)庫存連續(xù)30多個(gè)月保持在3億噸以上，因此未來很長一段時(shí)期，煤炭市場(chǎng)消化煤礦超前建設(shè)產(chǎn)能、消化庫存，實(shí)現(xiàn)供需平衡將是一個(gè)艱難的過程。
根據(jù)煤炭投資建設(shè)周期，中國煤炭產(chǎn)能將在2014年、2015年陸續(xù)釋放，甚至可能在2016年達(dá)到峰值。
第三，與大力發(fā)展可再生能源的基調(diào)不同，“十三五”強(qiáng)調(diào)清潔高效開發(fā)利用煤炭，并將制定煤炭消費(fèi)總量中長期控制目標(biāo)，發(fā)達(dá)地區(qū)進(jìn)行煤炭減量替代，到2020年力爭使煤炭占一次能源消費(fèi)比重下降到62%以內(nèi)。能耗下降和霧霾治理也使得煤炭的需求進(jìn)一步降低。
統(tǒng)計(jì)局最新公布的數(shù)據(jù)顯示，前三季度，全國單位GDP能耗下降4.6%，這也是2009年以來下降幅度最大的一次。幾大行業(yè)煤炭消費(fèi)下降，今年前三季度，電力行業(yè)耗煤14.7億噸，下降1.8%，鋼鐵行業(yè)耗煤4.7億噸，下降1%。煤化工一度被煤炭企業(yè)普遍作為轉(zhuǎn)型的第一選擇。但資金投入巨大、回報(bào)不確定、產(chǎn)能過剩、環(huán)境污染等問題一直困擾著煤化工的發(fā)展，導(dǎo)致煤化工難以實(shí)現(xiàn)突圍，煤化工產(chǎn)業(yè)幾度停滯不前。加上原油、天然氣等國際能源價(jià)格全部下行，新型煤化工對(duì)煤炭的需求同樣堪憂。因此，在電力、鋼鐵、建材等行業(yè)耗煤逐步下降的形勢(shì)下，煤炭消費(fèi)增幅放緩甚至負(fù)增長將成為未來新常態(tài)。
第四，讓山西煤炭企業(yè)不堪重負(fù)的，還有企業(yè)本身的負(fù)債問題。由于全國煤炭行業(yè)繼續(xù)放慢，山西經(jīng)濟(jì)受煤炭拖累影響大。煤價(jià)下跌、運(yùn)行成本過高嚴(yán)重挫傷山西經(jīng)濟(jì)，今年前三季度山西地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）增長5.6%，比上半年的6.1%有所放慢。前三季度山西規(guī)模以上工業(yè)增速為4.1%，比上半年的4.5%增速放慢。如果從單月來看，則放慢態(tài)勢(shì)更加明顯。
上半年山西五大煤炭集團(tuán)負(fù)債率均在73%以上，負(fù)債總額6800億元。同時(shí)，我省煤炭企業(yè)不堪重負(fù)還表現(xiàn)在，前幾年山西煤礦改擴(kuò)建、新建逐漸推進(jìn)到120萬噸門檻，因此需要更長的時(shí)間。據(jù)估算，新建、改擴(kuò)建一個(gè)120萬噸的煤礦需要的資金在5億元，真正運(yùn)作起來需要40億元，可以說是海量資金。這恰恰是在現(xiàn)階段讓山西煤炭企業(yè)最為頭疼的事情。
第五，取消進(jìn)口煤零關(guān)稅措施的落地，削弱了進(jìn)口煤炭的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，為山西省煤炭帶來了更加公平的市場(chǎng)環(huán)境。但是由于煤炭出口國的產(chǎn)出不斷增加，而工業(yè)市場(chǎng)和新興市場(chǎng)的需求低迷，煤價(jià)在過去的三年時(shí)間里銳降，供給過剩正在影響整個(gè)國際和國內(nèi)煤炭市場(chǎng)。今年受全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷影響，國際煤炭市場(chǎng)并無好轉(zhuǎn)，國際上煤炭市場(chǎng)供應(yīng)充足，進(jìn)口煤價(jià)格持續(xù)下跌，對(duì)國內(nèi)煤的需求形成壓力。由于供應(yīng)過剩及中國需求下降，國際煤炭價(jià)格已跌至120美元/噸以下，為2007年以來最低水平。2013年我國全年僅煤炭進(jìn)口數(shù)量就達(dá)3.3億噸，同比增長超過13%。在煤炭下游產(chǎn)業(yè)消費(fèi)乏力的情況下，直接影響了山西省及其他地區(qū)煤企的產(chǎn)銷量及售價(jià)。
國際能源署已經(jīng)將截止到2018年的煤炭需求增長預(yù)期由2.6%降至2.3%，預(yù)計(jì)2014年全球海運(yùn)動(dòng)力煤市場(chǎng)將供應(yīng)過剩1000萬噸， 而焦煤供應(yīng)過剩的數(shù)量將達(dá)到近1億噸。煤炭企業(yè)期盼已久的進(jìn)口煤關(guān)稅政策終于調(diào)整。零關(guān)稅政策被取消，無疑給煤炭市場(chǎng)注入了一針“強(qiáng)心劑”，受進(jìn)口煤沖擊的國內(nèi)煤炭企業(yè)或許可以稍微喘口氣。然而，從目前國內(nèi)煤炭市場(chǎng)行情來看，雖然該項(xiàng)政策實(shí)施的目的在于限制煤炭進(jìn)口，緩解國內(nèi)供應(yīng)壓力，但這一救市政策還不足以改善整個(gè)煤炭市場(chǎng)。
第六，不但是煤炭，石油這一世界頭號(hào)能源產(chǎn)品今年也加入了“補(bǔ)跌”的行列。從6月份開始出于多種因素，國際油價(jià)持續(xù)下降。國際油價(jià)目前已經(jīng)暴跌至每桶80美元以下，比6月份下調(diào)25%，近日更是創(chuàng)4年新低。預(yù)計(jì)今后一個(gè)時(shí)期，市場(chǎng)對(duì)原油繼續(xù)看多的意愿繼續(xù)降低，將令市場(chǎng)擔(dān)心可能會(huì)爆發(fā)“價(jià)格戰(zhàn)”；原油需求下降、油價(jià)低迷現(xiàn)象應(yīng)該是不會(huì)改變的。將令市場(chǎng)擔(dān)心可能會(huì)爆發(fā)“價(jià)格戰(zhàn)”，
根據(jù)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的普遍規(guī)律，石油和煤炭在價(jià)格方面存在著絕對(duì)的“正對(duì)應(yīng)”關(guān)系。當(dāng)油價(jià)上漲時(shí)，從成本考慮，市場(chǎng)會(huì)轉(zhuǎn)而選擇價(jià)格更低廉的煤炭能源，由此帶動(dòng)煤價(jià)的上行；而當(dāng)經(jīng)濟(jì)不景氣或受其他因素影響，油價(jià)下調(diào)時(shí)，更多人轉(zhuǎn)向石油，由此使得煤炭價(jià)格繼續(xù)下行。當(dāng)油價(jià)“跌跌不休”的同時(shí)，更深的關(guān)于山西煤炭的擔(dān)憂就繼續(xù)放大了。
盡管國內(nèi)煤炭產(chǎn)量、進(jìn)口和價(jià)格出現(xiàn)了積極變化，但是煤炭市場(chǎng)需求低速增長與產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩、進(jìn)口煤保持高位的矛盾仍將是我國煤炭的常態(tài)。煤炭價(jià)格最終要由供求關(guān)系決定，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增速下降、節(jié)能減排和轉(zhuǎn)型升級(jí)的大背景下，整個(gè)社會(huì)對(duì)煤炭需求呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，雖然下游用戶的需求持續(xù)低迷，庫存居高不下，可是一系列煤炭新政能給煤炭市場(chǎng)帶來積極變化，受煤炭脫困政策的支持、季節(jié)性供需關(guān)系改善以及年底合同談判的影響，年內(nèi)國內(nèi)動(dòng)力煤價(jià)格繼續(xù)走高的可能性較大，但是并不會(huì)帶來煤炭市場(chǎng)、煤炭價(jià)格根本性的變化。目前全國違法違規(guī)建設(shè)生產(chǎn)、超能力生產(chǎn)、不安全生產(chǎn)的煤炭產(chǎn)能達(dá)到幾億噸。如果不嚴(yán)格依法依規(guī)組織生產(chǎn)，不把這部分產(chǎn)能產(chǎn)量壓下來, 積極引導(dǎo)重點(diǎn)產(chǎn)煤省區(qū)和煤炭企業(yè)按照市場(chǎng)需求組織生產(chǎn),以合理控制煤炭生產(chǎn)總量，就不可能在很大程度上緩解煤炭供大于求的問題,進(jìn)而推動(dòng)煤炭行業(yè)困難局面的改善。
