信達(dá)地產(chǎn)擬78.33億元購(gòu)買淮礦地產(chǎn)的決定,透露出皖江物流(600575)大股東淮南礦業(yè)集團(tuán)的整體上市進(jìn)程。而雷鳴科化(600985)的停牌,也可能和淮北礦業(yè)集團(tuán)的上市方案有關(guān)。 安徽四大煤電集團(tuán)中,淮南、淮北兩大煤礦企業(yè)距離此前政府倡導(dǎo)的“整體上市”目標(biāo)更進(jìn)了一步。 中國(guó)信達(dá)旗下上市公司信達(dá)地產(chǎn)(600657)近期終止非公開發(fā)行,改為作價(jià)78.33億元向中國(guó)信達(dá)、淮南礦業(yè)集團(tuán)發(fā)行股份購(gòu)買其持有的淮礦地產(chǎn)的全部股權(quán)。公告透露,“目前淮南礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司整體改制方案已上報(bào)安徽省政府審批”。 值得注意的是,淮南礦業(yè)集團(tuán)是皖江物流的控股股東。今年3月,皖江物流收到淮南礦業(yè)集團(tuán)整體改制相關(guān)事項(xiàng)的公告,擬將非能源業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)置出淮南礦業(yè)。在此基礎(chǔ)上,在條件具備、時(shí)機(jī)成熟時(shí),與皖江物流協(xié)商共同推進(jìn)淮南礦業(yè)能源資產(chǎn)的整體上市工作。改制方案須上報(bào)安徽省國(guó)資委、安徽省人民政府審批并經(jīng)淮南礦業(yè)股東會(huì)批準(zhǔn)后方能實(shí)施。 如今,根據(jù)工商資料和信達(dá)地產(chǎn)的公告,目前中國(guó)信達(dá)持有淮南礦業(yè)集團(tuán)24.84%股權(quán);安徽省國(guó)資委國(guó)資委持有淮南礦業(yè)集團(tuán)75.16%的股權(quán)。作為安徽省屬重點(diǎn)國(guó)企,淮南礦業(yè)集團(tuán)目前的注冊(cè)資本為195.21億元。 根據(jù)中國(guó)信達(dá)和淮南礦業(yè)集團(tuán)已達(dá)成的《股權(quán)回購(gòu)協(xié)議》,淮南礦業(yè)集團(tuán)向中國(guó)信達(dá)定向減資5.66億元的事項(xiàng)正在進(jìn)行中。該事項(xiàng)完成后,淮南礦業(yè)集團(tuán)注冊(cè)資本變更為189.56億元,安徽省國(guó)資委與中國(guó)信達(dá)分別持有77.40%和22.60%股權(quán)。 接下來,根據(jù)整體改制方案,淮南礦業(yè)集團(tuán)將減資回購(gòu)中國(guó)信達(dá)持有的上述22.60%股權(quán),支付對(duì)價(jià)為集團(tuán)持有的淮礦地產(chǎn)60%股權(quán),差額部分淮南礦業(yè)集團(tuán)以現(xiàn)金補(bǔ)足。 換句話說,擬批準(zhǔn)的整體改制方案中,淮南礦業(yè)集團(tuán)通過向中國(guó)信達(dá)定向減資方式將所持淮礦地產(chǎn)60%的股權(quán)置換給中國(guó)信達(dá)。 與此前皖江物流發(fā)布的公告相結(jié)合,根據(jù)改制方案的時(shí)間計(jì)劃,淮南礦業(yè)整體改制工作擬于2018年上半年完成。包括房地產(chǎn)在內(nèi)的非能源業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)置出淮南礦業(yè)后,淮南礦業(yè)集團(tuán)還需要落實(shí)國(guó)有控股混合所有制改革,引入戰(zhàn)略投資者以現(xiàn)金方式對(duì)淮南礦業(yè)增資。 這些無疑是目前淮南礦業(yè)集團(tuán)的重中之重。淮南礦業(yè)官網(wǎng)顯示,近期安徽省國(guó)資委前往淮南礦業(yè)集團(tuán)調(diào)研,雙方還就集團(tuán)公司整體改制上市、“三供一業(yè)”分離移交等交換意見。 值得注意的是,7月31日,淮北礦業(yè)集團(tuán)旗下上市公司雷鳴科化臨時(shí)停牌,表示控股股東正在籌劃涉及雷鳴科化的重大事項(xiàng),該重大事項(xiàng)可能構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。 有相關(guān)市場(chǎng)人士表示,雷鳴科化此次停牌可能也與集團(tuán)煤炭類資產(chǎn)的“上市有關(guān)”。此前,淮北礦業(yè)曾在的2017年下半年工作會(huì)議其中提到“要打響、打勝上市、債轉(zhuǎn)股、煤礦去產(chǎn)能等攻堅(jiān)戰(zhàn)。更早之前,淮北礦業(yè)曾擬將煤炭資源獨(dú)立IPO,但在2015年因行業(yè)形勢(shì)的變化而撤回了申請(qǐng)。 去年8月,安徽省政府曾在《關(guān)于安徽省煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的實(shí)施意見》中表示,要求省政府金融辦、省國(guó)資委、省發(fā)展改革委等單位負(fù)責(zé),推動(dòng)煤炭企業(yè)整體上市。在本輪的安徽國(guó)資國(guó)企改革中,也明確要“推動(dòng)具備條件的省屬企業(yè)兼并重組、整體上市,推進(jìn)省屬企業(yè)產(chǎn)權(quán)多元化、資產(chǎn)證券化”。 作為華東地區(qū)重要的能源基地,安徽共有淮南礦業(yè)、淮北礦業(yè)、皖北煤電和新集煤電四大煤電集團(tuán),旗下分別涉及皖江物流、雷鳴科化、恒源煤電和新集能源四大上市公司,前三大集團(tuán)由安徽省國(guó)資管理。其中,皖江物流已明確將成為大股東淮南礦業(yè)能源業(yè)務(wù)的上市唯一平臺(tái);雷鳴科化已停牌;作為央企,新集能源控股股東去年12月完成了無償劃轉(zhuǎn),公司控股股東變更為中煤集團(tuán)。 唯一暫時(shí)沒有動(dòng)作的恒源煤電,則在二級(jí)市場(chǎng)走出了一波行情。此前皖北煤電曾表示逐步將煤炭資產(chǎn)注入上市公司。根據(jù)承諾,恒源煤電可根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要和市場(chǎng)時(shí)機(jī),通過自有資金、發(fā)行股票、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券或其他方式對(duì)集團(tuán)煤炭等資源進(jìn)行收購(gòu),皖北煤電集團(tuán)將在接到恒源煤電有關(guān)意思表示后立即將該煤炭資源轉(zhuǎn)入恒源煤電。 今年以來,恒源煤電股價(jià)從6.27元/股一路上揚(yáng),最高沖擊至12.49元/股,創(chuàng)3年來股價(jià)新高。8月3日,恒源煤電以11.22元/股開盤,較年初漲逾80%。
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