關(guān)鍵詞:價(jià)格上漲、庫存充足、需求難升、上漲承壓 引言:本周,產(chǎn)地銷售可觀,前期累計(jì)庫存已基本消化,整體價(jià)格穩(wěn)中有漲;環(huán)渤海港口調(diào)入在大秦線檢修過后明顯增加,庫存出現(xiàn)回升趨勢(shì),港口現(xiàn)貨價(jià)格在水泥等行業(yè)的帶動(dòng)下,穩(wěn)中有漲;下游主要電廠庫存仍較高,日耗增長不明顯,主要保持剛性采購長協(xié)煤,市場(chǎng)煤詢盤問貨較多,成交較少,加之5月全國雨水較多,水電即將發(fā)力,火電需求將有所減弱,面對(duì)港口、電廠較高庫存的局面,易能交易預(yù)計(jì),短期內(nèi)煤價(jià)將維持弱穩(wěn)局面。 一、主產(chǎn)地 本周,“三西”煤炭主產(chǎn)地市場(chǎng)較前幾周有轉(zhuǎn)好跡象,煤炭價(jià)格呈現(xiàn)漲跌互現(xiàn),其中內(nèi)蒙古西部地區(qū)表現(xiàn)突出,部分品種價(jià)格企穩(wěn)回升,下游工業(yè)需求仍較高,汽運(yùn)輸價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng),帶動(dòng)產(chǎn)地煤價(jià)格出現(xiàn)企穩(wěn)跡象。 內(nèi)蒙古地區(qū) 本周,內(nèi)蒙古主產(chǎn)地鄂爾多斯地區(qū)煤炭價(jià)格有企穩(wěn)跡象,煤炭市場(chǎng)較前兩周有所恢復(fù),鄂爾多斯日均銷量約145萬噸,較上周降低7萬噸/日,但與兩周前相比銷量仍處較高水平。呼鐵局港口發(fā)運(yùn)量本周為170萬噸,較上周增加15萬噸。 本周,內(nèi)蒙古煤炭交易中心發(fā)布的“鄂爾多斯混煤價(jià)格指數(shù)”報(bào)收319點(diǎn),環(huán)比上期上漲1點(diǎn),漲幅0.31%。據(jù)易能交易調(diào)研得知,鄂爾多斯煤炭市場(chǎng)行情本周呈現(xiàn)企穩(wěn)跡象,大部煤礦價(jià)格企穩(wěn),其余煤礦有漲有跌,幅度均不大,其中伊旗烏蘭木倫、納林陶亥礦區(qū)個(gè)別煤礦粉煤價(jià)格探漲5-10元/噸;伊旗新廟礦區(qū)部分粉煤、塊煤價(jià)格下跌5-10元/噸;鄂爾多斯北部達(dá)旗部分煤礦、東勝地區(qū)中低熱值煤炭市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行,價(jià)格維穩(wěn);準(zhǔn)旗黃天棉圖礦區(qū)部分煤礦粉煤、塊煤探漲5-10元/噸,準(zhǔn)旗弓家塔礦區(qū),東部礦區(qū)煤炭市場(chǎng)穩(wěn)定,個(gè)別煤礦價(jià)格下調(diào)5-10/噸。 綜合來看,本周,鄂爾多斯地區(qū)煤炭市場(chǎng)較前期有所改善,本期煤礦降價(jià)呈現(xiàn)漲跌互相的態(tài)勢(shì),煤炭銷售狀況有所改善,目前下游市場(chǎng)價(jià)格上揚(yáng)拉動(dòng)產(chǎn)地市場(chǎng)價(jià)格跟漲,產(chǎn)地市場(chǎng)銷售轉(zhuǎn)好。 陜西地區(qū) 據(jù)西煤交易發(fā)布的“陜西煤炭綜合價(jià)格指數(shù)”報(bào)收153.8點(diǎn),結(jié)束連續(xù)九期的下跌,與上周指數(shù)持平,榆林指數(shù)145.0點(diǎn),較上期上漲0.3點(diǎn)。本周陜西煤炭市場(chǎng)整體維穩(wěn)運(yùn)行,煤炭供應(yīng)持續(xù)寬松,日均產(chǎn)量為150.49萬噸,較上期增加1.12萬噸;港口詢價(jià)客戶增多,成交量較上周有所增加,雖然下游電廠日耗維持在65萬噸水平,但目前庫存和可用天數(shù)仍處高位,對(duì)下游而言五月處于庫存消化階段。整體而言,陜西煤炭市場(chǎng)供需寬松局面將會(huì)持續(xù)。 本周,陜西主產(chǎn)地榆林地區(qū),銷售情況好轉(zhuǎn),價(jià)格趨穩(wěn)上漲,其中,6000大卡動(dòng)力煤均價(jià)416元/噸,較上期下跌1元/噸;5500大卡動(dòng)力煤均價(jià)353元/噸,較上期上漲1元/噸;塊煤均價(jià)379元/噸,較上期上漲1元/噸; 山西地區(qū) 本周,中國(太原)煤炭交易中心發(fā)布的“中國太原煤炭交易價(jià)格指數(shù)”綜合指數(shù)140.60點(diǎn),環(huán)比下跌0.86點(diǎn)。其中,動(dòng)力煤指數(shù)120.59點(diǎn),環(huán)比下跌0.06點(diǎn)。當(dāng)前南方水電出力較好;火電廠仍以長協(xié)煤采購為主,部分大型電廠對(duì)市場(chǎng)煤限價(jià)采購。山西省動(dòng)力煤市場(chǎng)盤整運(yùn)行,下水煤市場(chǎng)中,大同地區(qū)主要煤企價(jià)格維穩(wěn),朔州地區(qū)部分煤企價(jià)格下跌25元/噸,忻州地區(qū)局部上漲16元/噸;直達(dá)煤市場(chǎng)中,忻州地區(qū)部分地方煤企價(jià)格上漲10元/噸,長治、臨汾、太原等地價(jià)格下跌10-25元/噸不等。 煉焦煤市場(chǎng):五一節(jié)后黑色系期市高開高走,鋼坯、鋼材現(xiàn)貨行情積極拉漲;受環(huán)保限產(chǎn)力度增強(qiáng)影響,焦炭供應(yīng)端收縮明顯,多家焦化廠提漲焦炭價(jià)格50元/噸左右,但是下游焦鋼行業(yè)利好因素短期內(nèi)對(duì)煉焦煤市場(chǎng)提振作用有限。本期山西省主要煤企煉焦用精煤價(jià)格維持穩(wěn)定,晉中、太原地區(qū)個(gè)別地方煤企主焦煤市場(chǎng)價(jià)格補(bǔ)降10-70元/噸,其余地區(qū)價(jià)格維持穩(wěn)定。 二、港口方面 本周,大秦線檢修過后,環(huán)渤海港口調(diào)入明顯增加,庫存也開始出現(xiàn)上漲趨勢(shì)。在5月長協(xié)價(jià)下調(diào)后,港口現(xiàn)貨價(jià)格上漲動(dòng)力不足,港口貿(mào)易商持觀望態(tài)勢(shì),本周港口現(xiàn)貨價(jià)格小幅上漲。 庫存方面:截止5月7日,秦皇島庫存512萬噸,黃驊港庫存為180萬噸,曹妃甸港庫存為386.3萬噸。本周港口調(diào)入量與上周相比小幅上漲,調(diào)出量小幅下滑。具體各港口情況詳見下表: 沿海運(yùn)費(fèi):本周受沿海六大電廠庫存依舊較高,5月為傳統(tǒng)淡季,日耗難有增長影響,且隨著各電企限價(jià)采購政策出臺(tái),市場(chǎng)看漲情緒有所緩減,成交下降,派船積極性較弱,使得本周沿海運(yùn)費(fèi)小幅下跌。 港口煤價(jià):本期CCTD秦皇島煤炭價(jià)格5500大卡動(dòng)力煤價(jià)格為585元/噸,環(huán)比下跌2元/噸,5000大卡動(dòng)力煤524元/噸,環(huán)比下跌5元/噸,4500大卡動(dòng)力煤價(jià)格461元/噸,環(huán)比上漲4元/噸。 港口現(xiàn)貨價(jià):蒙煤4500大卡成交價(jià)為443元/噸左右,環(huán)比上周上漲18元/噸;蒙煤5000大卡成交價(jià)為512元/噸左右,環(huán)比上周上漲22元/噸;蒙煤5500大卡成交價(jià)為590元/噸,環(huán)比上漲14元/噸。 本周港口現(xiàn)貨價(jià)格在水泥行業(yè)的帶動(dòng)下,價(jià)格仍小幅上漲。但主要電廠仍以采購長協(xié)煤及進(jìn)口煤為主,在主要耗煤企業(yè)庫存仍不低的情況下,市場(chǎng)煤價(jià)上漲動(dòng)力不足。 到港指導(dǎo)價(jià):本周產(chǎn)地價(jià)格已逐漸止跌啟穩(wěn),港口現(xiàn)貨價(jià)仍有小幅上漲,以當(dāng)前5500大卡現(xiàn)貨價(jià)格590元來算,鐵路發(fā)運(yùn)成本已有小幅利潤空間。經(jīng)計(jì)算,5500大卡動(dòng)力煤從內(nèi)蒙發(fā)往環(huán)渤海各港口成本約在600元/噸左右。 整體來看,產(chǎn)地近期銷售轉(zhuǎn)好,價(jià)格普遍止跌啟穩(wěn)。港口調(diào)入增加明顯,庫存出現(xiàn)回升趨勢(shì),但受進(jìn)口煤量減少且價(jià)格上漲,水泥行業(yè)需求較高等因素影響,使得港口現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中有漲,但長協(xié)價(jià)格的下調(diào),主要電廠庫存不低,限價(jià)采購,5月水電替代作用將更加顯現(xiàn)等利空因素疊加,市場(chǎng)看漲情緒有所化解,港口現(xiàn)貨價(jià)格上漲動(dòng)力不足,短期內(nèi)或?qū)⒗^續(xù)保持弱穩(wěn)局面。 三、下游方面 本周,制造業(yè)市場(chǎng)整體向好,水泥市場(chǎng)需求旺盛,價(jià)格不斷上漲;合成氨市場(chǎng)成交較穩(wěn)定;鋼坯市場(chǎng)整體成交表現(xiàn)向好,價(jià)格一路走高;焦炭市場(chǎng)成交較好,價(jià)格漲跌互現(xiàn)。 本期在全國大范圍降水較多的情況下,加上氣溫的回落,沿海電廠整體日耗水平有所回落。截至5月7日,日均耗煤66.17萬噸/天,環(huán)比減少2.63萬噸/天。總庫存1338.2萬噸,環(huán)比增加21.63萬噸/天。庫存可用天數(shù)19天,“限價(jià)采購令”的出臺(tái),市場(chǎng)價(jià)格存在差異,采購商觀望為主,采購積極性不高。 長江口方面,由于近期市場(chǎng)捂貨待漲情緒較濃,市場(chǎng)詢價(jià)遠(yuǎn)多于實(shí)盤成交,導(dǎo)致終端發(fā)運(yùn)較少。加上5月初長協(xié)陸續(xù)到港,各港庫存依舊高位。截至5月4日,長江口區(qū)域主要港口合計(jì)庫存為476萬噸,環(huán)比上周基本持平。據(jù)“易煤長江口動(dòng)力煤平倉價(jià)格指數(shù)”顯示,5000K0.8S當(dāng)期指數(shù)為561.50元/噸,環(huán)比上漲6.5元/噸,漲幅1.17%,5500K0.8S當(dāng)期指數(shù)為655.00元/噸,環(huán)比上漲6.4元/噸,漲幅0.99%。華南地區(qū)的廣州港,截至5月7日,港口庫存229.43萬噸,環(huán)比增加1.43萬噸。港口場(chǎng)地價(jià)陜西煤、山西煤價(jià)格保持平穩(wěn)。 隨著大秦線的檢修結(jié)束,秦皇島調(diào)入情況好轉(zhuǎn),港口庫存再次走高,而長江口和廣州港等二轉(zhuǎn)港口的庫存依然維持高位,部分港口甚至已經(jīng)頂庫;加之5月作為電力消費(fèi)的淡季,一般火電消費(fèi)需求將明顯下滑。預(yù)計(jì)近期煤價(jià)維穩(wěn)下行。 四、進(jìn)口煤方面 截止據(jù)5月4日,CCTD數(shù)據(jù)5500大卡進(jìn)口煤價(jià)格報(bào)收620元/噸,與上周相比較上漲了15元/噸;4700大卡進(jìn)口煤價(jià)格報(bào)收504元/噸,環(huán)比上漲了13元/噸;3800大卡進(jìn)口煤價(jià)格報(bào)收378元/噸,環(huán)比上漲了11元/噸。CCI5500大卡進(jìn)口煤價(jià)格指數(shù)為618.59元/噸,環(huán)比上期上漲了39.05元/噸。據(jù)CCTD秦皇島5500大卡動(dòng)力煤價(jià)格數(shù)據(jù)測(cè)算,5500大卡內(nèi)貿(mào)市場(chǎng)煤從秦皇島港下水至廣州港船板價(jià)已達(dá)到627/噸左右,而實(shí)際北方港口下水煤現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)603元/噸,5500大卡進(jìn)口煤價(jià)格報(bào)收620元/噸,以此相比,進(jìn)口煤仍有優(yōu)勢(shì)。 國際動(dòng)力煤:截止5月4日,紐卡斯?fàn)柛蹌?dòng)力煤價(jià)格指數(shù)為95.25美元/噸,較上期上漲了1.99美元/噸,漲幅為2.13%;歐洲ARA三港市場(chǎng)動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)為83.84美元/噸,較上周上漲了2.66美元/噸,漲幅為3.28%;理查德灣港動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)為94.91美元/噸,較上期下跌了0.4美元/噸,跌幅為0.42% 國際海運(yùn)價(jià)格方面,波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)小幅上漲,截至5月4日?qǐng)?bào)收1384點(diǎn)與上周相比上漲了103點(diǎn);其中海岬型指數(shù)持續(xù)上漲,截至4日?qǐng)?bào)收2337點(diǎn),與上周相比上漲了422點(diǎn)。 分析認(rèn)為;本周,國際動(dòng)力煤市場(chǎng)需求增加價(jià)格繼續(xù)上漲。亞太地區(qū):本周,由于中國近期進(jìn)口煤詢盤較多,加之海運(yùn)費(fèi)居高不下,澳煤外礦預(yù)期偏樂觀,報(bào)價(jià)較高。本周,下游對(duì)進(jìn)口煤詢貨較多,加之匯率、運(yùn)費(fèi)都在上漲,紐卡斯?fàn)柛蹌?dòng)力煤價(jià)格繼續(xù)上升;大西洋地區(qū)需求增加、供應(yīng)偏緊,歐洲三港動(dòng)力煤價(jià)格均有所上漲,理查茲港小幅下跌。本周國際海運(yùn)費(fèi)持續(xù)上漲。 五、政策與重點(diǎn)新聞 ★一季度直報(bào)大型煤企原煤產(chǎn)量6.2億噸增8.7% 據(jù)中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)與信息部統(tǒng)計(jì),2018年1-3月,直報(bào)大型煤炭企業(yè)原煤產(chǎn)量完成6.2億噸,同比增加0.5億噸,上漲8.7%。其中,排名前10家企業(yè)原煤產(chǎn)量合計(jì)為3.9億噸,占大型企業(yè)原煤產(chǎn)量的63.0%。 ★國土部:從今年起3年內(nèi)停止煤炭劃定礦區(qū)范圍審批 國土部日前出臺(tái)的《關(guān)于支持煤炭鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》提出,從2016年起,3年內(nèi)停止煤炭劃定礦區(qū)范圍審批,期間探礦權(quán)到期需要繼續(xù)延長保留期的,由申請(qǐng)人作出說明后可予以保留。 ★鐵總:下浮鐵路主要貨物運(yùn)價(jià) 為貫徹落實(shí)中央減稅降負(fù)的精神和要求,支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,進(jìn)一步降低社會(huì)物流成本,根據(jù)《財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整增值稅稅率的通知》(財(cái)稅〔2018〕32號(hào)),自2018年5月1日起鐵路運(yùn)輸服務(wù)增值稅稅率從11%降至10%。中國鐵路總公司決定,同時(shí)下浮鐵路主要貨物運(yùn)價(jià),據(jù)測(cè)算,此舉全年將為社會(huì)降低物流費(fèi)用超過30億元。 ★煤企一季報(bào)業(yè)績向好 國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2018年1-3月,采礦業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額1375.4億元,同比增長36.1%。其中,煤炭開采和洗選業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額744.1億元,同比增長18.1%。 ★國家煤礦安監(jiān)局:一季度查處煤礦安全隱患13.13萬條 一季度煤礦監(jiān)管監(jiān)察執(zhí)法力度加大,共檢查2.35萬礦次,查處隱患13.13萬條,其中重大隱患245條;共提請(qǐng)關(guān)閉煤礦61處,責(zé)令停產(chǎn)整頓227處,暫扣證照149處。 ★2018年1-3月份,鄂爾多斯市銷售煤炭16588萬噸 2018年1-3月份,鄂爾多斯市銷售煤炭16588萬噸,同比增加2966萬噸,增幅21.8%。1-3月份,鄂爾多斯地區(qū)通過鐵路(包西、大準(zhǔn)、呼準(zhǔn)、包神南北出口、蒙西專用線)發(fā)運(yùn)各類地方物資8995萬噸,同比增長11個(gè)百分點(diǎn)。其中發(fā)運(yùn)煤炭8874萬噸,同比增長10.9個(gè)百分點(diǎn)。 ★第二輪中央環(huán)保督察即將啟動(dòng)! 環(huán)境部:全面暫停晉城、邯鄲、陽泉3市涉氣環(huán)評(píng)審批!約談要求:3市要制定整改方案,并在20個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送生態(tài)環(huán)境部,并抄報(bào)相關(guān)省級(jí)人民政府;即日起生態(tài)環(huán)境部暫停3市新增大氣污染物排放建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)評(píng)審批(涉及民生及節(jié)能減排項(xiàng)目除外),省市兩級(jí)環(huán)境保護(hù)部門需要同步嚴(yán)格落實(shí)。 |
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